積極整改，銀行直連通道關停，支付行業寒冬已至。本文是筆者對支付行業未來做的一個簡單展望，希望業內同仁能多提出珍貴意見。注：本文所指支付公司包括銀行）2018年支付行業是風起云涌。>

　　

　　天下大事合久必分，分久必合”這句三國的開篇語用在國的支付歷史再合適不過。

　　

　　支付行業的發展歷程主要可以分為五個階段：

　　

　　第一階段：銀行作為唯一的支付服務提供者，為高端場所或高端客戶提供支付服務，各家互不相通。

　　

　　第二階段：銀聯的建立，形成了收單直連系統，各家銀行接入銀聯系統。由銀聯的子公司銀聯商務統一與銀行合作提供維護服務，進行直連收單。

　　

　　第三階段：由于721比例分賬問題，以四大行為代表的收單間聯系統建立，為的賺回本帶本交易利潤，增加中間業務收入。

　　

　　第四階段：人民銀行發放支付牌照，允許大量的非銀行類公司涌入支付行業，為商戶提供收單服務。從而為支付市場帶來蓬勃的生機，支付也真正開始繁榮起來。支付公司的進入推動了中國支付行業的發展，但同時由于不規范的市場競爭造成了費率亂象。針對于此，人民銀行出臺了統一銀行卡費率規范，稱為96費改。

　　

　　第五階段：以互聯網公司為代表的掃碼支付興起，一掃統一費率后低迷的支付市場，迎來又一波發展高潮，隨同著ISV類的第四方公司涌入支付行業，豐富了支付市場的產品類型，為支付行業增添了活力。但隨著市場競爭壓力的增大，局部不良第四方為獲得更多利益采用了二清等非法手段，導致了支付業亂象層出不窮。隨著17年監管制度的逐漸完善，第四方公司接近解體，支付公司自身難保，支行行業寒冬已至。

　　

　　支付行業分分合合一直在上演，不時有新的角色涌入市場，為市場注入活力，但由于粗放管理之下難免亂象叢生，因而規范市場的過程中有陣痛是難免的

　　

　　筆者認為造成市場低迷主要原因有以下幾點：

　　

　　第一：人民銀行積極整頓支付行業亂象，正本清源”理念始終貫徹整個整改過程。

　　

　　第二：監管手段打得穩準狠。例如斷直連的直接影響就是導致了支付公司支付通道本錢的上升，近期的微信支付上調民生銀行卡的提現手續費事件，其本質就是斷直連后支付通道費率上升的緣故。

　　

　　第三：支付行業創新乏力，目前支付市場其實已經處于飽和狀態，沒有創新型的產品呈現。一個已經飽和的市場尋找到新的業務增長，只能迫使費率一低再低，破壞行業的良性發展。

　　

　　第四：國內消費市場環境低迷，失業率上升，信用卡消費不良率上升。人民消費能力下降，中小商戶的經營不善也從側面影響了支付市場的發展。

　　

　　筆者對支付行業2019年的展望有一下幾點：

　　

　　第一：人民銀行會繼續加強監管力度，2019年將會又是個嚴監管年，支付行業必需清除亂象回歸本質。

　　

　　第二：對于目前的線上支付和線下支付，統一費率，統一通道費用，進一步規范市場是重點。

　　

　　第三：支付出海勢在必行，支付公司會進一步加快出海的步伐，走進來已經刻不容緩。

　　

　　第四：人民幣的法幣地位會進一步加強，非現金交易的趨勢已經勢不可擋，以法幣背書的數字貨幣呼之欲出。

　　

　　第五：以代理商模式為市場策略的支付公司會出現最后的瘋狂，支付市場可能出現更有誘惑力的代理政策。但這肯定引來人民銀行的嚴監管，殺雞取卵式的瘋狂會成為壓死支付公司的最后一根稻草，預計可能會倒下2-3家不等的全國大型支付公司。

　　

　　第六：銀行為代表的收單會進一步蠶食第三方收單市場份額，第三方收單機構會成為銀行的服務商，或必需與銀行聯合才干度過寒冬。

　　

　　針對目前的支付寒冬沒有特別好的應對戰略，筆者簡單說幾個方面：

　　

　　第一：支付公司出海，目前的大型支付公司無論是系統服務模式、產品幼稚度都在海外市場有明顯的競爭優勢。產品出海并沒有問題，關鍵是找對方向，就像業內盛傳的得東南亞支付者，肯定屹立不倒”

　　

　　第二：加大產品創新，其中無感場景支付是未來支付的趨勢。目前市面上的刷臉支付，筆者也體驗過，并非真正意義上的無感，僅僅適合高端場景體驗科技感。對于大眾市場很難普及，利息偏高，并不是未來的趨勢。真正的趨勢是模式的改變而不是手段的改變，就像線下支付和線上支付一樣，模式的改變而不是簡簡單單的支付手段的改變。可以適當擁抱區塊鏈、物聯網等新型技術，尋求新的模式拓展。

　　

　　第三：筆者認為現在回到收單直連模式最合適的時候。大家相互擁抱取暖，回歸到最初的地方，采用收單直連模式，清楚亂象，規范市場，同時形成統一的產業聯盟。無論是國內國外都會形成強有力的競爭優勢。

　　

　　第四：建立自有渠道的直營團隊，加強管理，并爭取更多的市場自有份額，減少市場沖擊帶來的負面影響。但現在利潤下降，建立直營團隊可能1-2年內很難產生效益，此現實問題下，支付公司現在建立直營團隊是不是有點晚了

　　

　　支付行業合久必分，分久必合。就像筆者曾經說過，支付是市場經營的基礎工具，靠支付手續費賺錢的模式已經過時，支付類似于日常生活中的基礎設施，而利用基礎設施去尋求其他方面的利潤才是未來發展的方向。現在就是大亂后的大治，支付行業的震蕩仍在繼續。寒冬其實是市場亂象整治的陣痛，支付行業正在逐漸實現“正本清源”監管目標。2018年的痛苦在2019年肯定繼續下去，但是當亂象治理后就是蓬勃發展的時候。

　　

　　寒冬已經開始，那春天還會遠嗎？

　　

　　那又有多少人會在寒冬中消亡？

　　

　　會不會有人帶來新的模式引領時代，登頂王座？

　　

　　讓我這代支付人一起見證。